¿Por qué el Banco de Inglaterra está pidiendo detalles sobre la exposición a criptomonedas?
La Autoridad de Regulación Prudencial (PRA) del Banco de Inglaterra está solicitando un informe detallado de las empresas sobre su exposición actual y futura a las criptomonedas. Esta divulgación debe hacerse antes de marzo de 2024. El objetivo es mejorar la supervisión de la estabilidad financiera y dar forma a políticas efectivas.
¿Cuál es el propósito del marco de Basilea en este contexto?
El marco de Basilea, establecido por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea (BCBS) en diciembre de 2022, establece requisitos de capital y gestión de riesgos en relación con la exposición de los bancos a las criptomonedas. Divide los activos cripto en tres categorías, cada una reflejando diferentes niveles de riesgo. La PRA busca recopilar información para calibrar mejor cómo se tratan estos activos y para sopesar opciones de política.
¿Qué riesgos están asociados con el uso de blockchains sin permisos?
Si bien las blockchains sin permisos aportan ventajas como transparencia y descentralización, también introducen riesgos significativos. Estos incluyen problemas con la finalización de liquidaciones, posibles fallos en las liquidaciones y la incertidumbre sobre la verdadera propiedad de los activos. Actualmente, la PRA cree que estos riesgos no pueden ser suficientemente mitigados, pero esta clasificación de riesgo aún está bajo revisión.
¿Por qué las empresas están ajustando sus tenencias de cripto?
Con cambios regulatorios a la vista, más empresas están reconsiderando sus tenencias de cripto. Por ejemplo, Boyaa Interactive International, una empresa de juegos en línea con sede en Hong Kong, convirtió recientemente aproximadamente $50 millones en Ether (ETH) a Bitcoin (BTC). De manera similar, la firma de inversión japonesa Metaplanet está trabajando para reunir más de $62 millones para aumentar sus tenencias de Bitcoin.
¿La regulación aumentada sofocará la innovación?
En general, las regulaciones más estrictas pueden ralentizar la innovación debido a los costos y complejidades adicionales de cumplimiento. Establecer sistemas efectivos de gestión de riesgos y cumplimiento puede ser intensivo en recursos y puede limitar el desarrollo rápido de nuevos productos. Sin embargo, también puede estimular la innovación a medida que las empresas adoptan nuevas tecnologías para navegar por las regulaciones.
¿Es adecuado el marco de Basilea para gestionar los riesgos de cripto?
La adecuación del marco de Basilea para gestionar las finanzas descentralizadas (DeFi) y las tecnologías blockchain sigue siendo un tema de debate. Ha sido actualizado, pero los riesgos únicos de las blockchains sin permisos requieren medidas adicionales. Informes del Banco de Pagos Internacionales (BIS) subrayan los desafíos en DeFi relacionados con la gobernanza y la gestión de vulnerabilidades.
¿Cómo afecta el enfoque del Banco de Inglaterra a las pymes europeas?
El enfoque del Banco de Inglaterra en las stablecoins busca crear un paisaje estable y amigable para el consumidor en activos digitales. Este enfoque podría ayudar a las pymes al proporcionar regulaciones más claras. Sin embargo, el nuevo régimen impone reglas de cumplimiento más estrictas que pueden introducir cargas y costos adicionales, lo que podría obstaculizar la flexibilidad operativa de las pymes.
¿Qué estrategias pueden emplear las startups fintech asiáticas para integrar cripto?
Las startups fintech asiáticas operan dentro de marcos regulatorios variados. China tiene regulaciones estrictas contra cripto, mientras que Singapur apoya la innovación fintech. Las startups necesitan asegurar el cumplimiento y obtener las licencias necesarias. Tecnologías avanzadas como blockchain y AI pueden ayudar en el cumplimiento, al igual que la colaboración con reguladores y la utilización de modelos de Banca como Servicio.
¿Qué depara el futuro para la banca con criptomonedas?
El futuro de la banca con criptomonedas estará influenciado por cambios regulatorios y avances tecnológicos. Los bancos y fintechs amigables con cripto deben mantenerse al día con las regulaciones en evolución mientras utilizan la tecnología para innovar. Los procesos de cumplimiento mejorados impulsados por AI y blockchain también brindan transparencia, posiblemente convirtiendo las necesidades regulatorias en oportunidades para la innovación. La agilidad y adaptabilidad serán cruciales para navegar en este panorama.
