Bybit ha suspendido oficialmente sus servicios de trading en India. Esta decisión, que entra en vigor el 12 de enero a las 8:00 a.m. UTC, es una respuesta directa a algunos nuevos movimientos regulatorios en el país. Bybit declaró, como lo hacen a menudo, que solo están tratando de cumplir con “todas las reglas y regulaciones aplicables”. Esto significa que los usuarios indios no podrán abrir nuevas cuentas, ejecutar operaciones o realizar pedidos en la plataforma de Bybit. Pero, ¿buenas noticias, verdad? Los retiros seguirán estando disponibles para los usuarios.
Las posiciones de derivados existentes se limitarán al modo “Solo Cierre”. Así que puedes gestionar y cerrar tus posiciones, pero no puedes añadir o modificarlas. Esta no es la primera vez que Bybit se encuentra en problemas por regulaciones. En agosto de 2024, tuvieron que dejar de operar en Francia debido a problemas regulatorios, aunque dijeron que estaban tratando de obtener una licencia allí. Luego, a finales de 2024, la Comisión de Valores de Malasia ordenó a Bybit que detuviera sus operaciones allí también, citando actividades de intercambio no registradas. Bybit cumplió, por supuesto.
A pesar de todo esto, Bybit parece pensar que todavía hay esperanza para ellos en India. Esperan conseguir una licencia como proveedor de servicios de activos digitales virtuales en las “próximas semanas”.
El paisaje regulatorio de India: un laberinto de cumplimiento
El paisaje regulatorio en India es un poco un laberinto. La Unidad de Inteligencia Financiera (FIU) está actualmente revisando las solicitudes de cuatro intercambios de criptomonedas offshore adicionales para reanudar operaciones en India. Estos intercambios fueron prohibidos anteriormente por no cumplir con las regulaciones de Antilavado de Dinero (AML). Después de que Binance y KuCoin obtuvieron luz verde recientemente, se espera que al menos otros dos intercambios obtengan autorización antes de que finalice el año fiscal 2025. Pero solo después de una revisión exhaustiva de la transparencia de las transacciones, la presentación de informes de actividades sospechosas y las medidas de cumplimiento relacionadas.
A principios de este año, la FIU bloqueó el acceso a nueve intercambios de criptomonedas extranjeros, incluido Binance, por incumplimiento de AML. Binance y KuCoin se han registrado desde entonces en la FIU, mientras que OKX simplemente se fue, citando desafíos regulatorios. Binance se registró como entidad informante con la FIU en agosto después de supuestamente pagar una multa de 2 millones de dólares.
Los desafíos por delante
Las startups de fintech en la región de APAC, incluida India, están lidiando con una complicada red de regulaciones. Necesitan abordar un montón de requisitos legales, desde licencias hasta protección al consumidor, privacidad de datos, AML y ciberseguridad. Cada país tiene sus propias reglas, lo que lo convierte en una pesadilla si intentas expandirte a múltiples mercados.
Las startups necesitan hacer su tarea. Tienen que averiguar los requisitos regulatorios en cada mercado objetivo y desarrollar estrategias para cumplirlos. Esto significa entender los regímenes de licencias adecuados, ya sea para procesamiento de pagos, banca digital, asesoría de inversiones o intercambio de criptomonedas.
Lo que significa el éxito de Binance y KuCoin
Las recientes aprobaciones de Binance y KuCoin ofrecen algunas lecciones clave para otros intercambios de criptomonedas que buscan operar en India.
Primero, si otros intercambios de criptomonedas quieren jugar en India, necesitan registrarse en la Unidad de Inteligencia Financiera (FIU) de India. Este registro es crucial para la supervisión regulatoria y el cumplimiento de las regulaciones indias de antilavado de dinero (AML) y Conoce a tu Cliente (KYC).
En segundo lugar, si los intercambios han estado operando ilegalmente, prepárense para pagar. KuCoin pagó una multa de ₹35.5 lakh (aproximadamente $41,000), y se espera que Binance pague alrededor de $2 millones.
A continuación, los intercambios necesitan tener sistemas sólidos de monitoreo de transacciones para detectar y reportar actividades sospechosas. Las transacciones que superen ciertos montos serán objeto de un escrutinio adicional, por lo que los intercambios deben mantener registros detallados.
La estricta adherencia a las pautas de KYC y AML también es un requisito. Esto significa verificar las identidades de los clientes, monitorear las transacciones y reportar cualquier actividad sospechosa a la FIU.
La FIU quiere ver cada transacción. Los intercambios deben garantizar que las transacciones sean transparentes y rastreables.
Además, los intercambios de criptomonedas offshore deben tener un oficial de cumplimiento principal registrado con la FIU, proporcionando su dirección y detalles. Esto asegura que haya alguien con quien hablar cuando las cosas se descontrolen.
Finalmente, el cumplimiento no es algo de una sola vez. Incluso después de registrarse, los intercambios deben seguir cumpliendo con los requisitos de cumplimiento. Binance todavía está pasando por procedimientos de cumplimiento hasta que su multa se finalice.
¿Hacia dónde va Bybit a partir de aquí?
Incluso conseguir una licencia de proveedor de servicios de activos digitales virtuales es solo el comienzo. Aquí hay algunos puntos más a considerar para el éxito a largo plazo en el mercado de criptomonedas de India:
Primero, necesitas registrarte en la Unidad de Inteligencia Financiera – India (FIU-IND) y cumplir con la Ley de Prevención de Lavado de Dinero (PMLA), Antilavado de Dinero (AML) y las regulaciones de Conoce a tu Cliente (KYC).
Segundo, necesitas seguir las leyes existentes, incluidas las pautas de AML, KYC y Combate a la Financiación del Terrorismo (CFT). Esto significa informar regularmente sobre transacciones de criptomonedas, verificar las fuentes de fondos, realizar evaluaciones de riesgo y realizar verificaciones de Diligencia Debida del Cliente (CDD).
Tercero, el mercado de criptomonedas de India es ferozmente competitivo y la incertidumbre regulatoria siempre está acechando. Los VDA SP deben ser ágiles y estar listos para adaptarse a las condiciones cambiantes.
Construir confianza con los usuarios y asegurar una experiencia fluida también es crucial. Los procesos de KYC implementados adecuadamente pueden ayudar con esto mientras minimizan la fricción para los nuevos usuarios.
Finalmente, el mercado tiene tanto oportunidades como desafíos. Los intercambios locales están viendo crecimiento a medida que los inversores se alejan de las plataformas offshore bloqueadas. Pero la falta de marcos regulatorios claros y las posibles intervenciones del gobierno aún pesan sobre el mercado. Así que no todo es sol y arcoíris.
Resumen: Cumplimiento en un mercado volátil
En resumen, aunque una licencia es necesaria, el éxito a largo plazo en el mercado de criptomonedas de India también requiere un cumplimiento continuo de las regulaciones, la capacidad de adaptarse a los cambios del mercado y construir confianza con los usuarios. La experiencia de Bybit destaca la importancia de entender las regulaciones locales y el potencial de crecimiento en un mercado en rápida evolución.
