¿Qué problemas enfrenta Coinbase debido a las prácticas de transparencia de la FDIC?
Coinbase ha sido golpeada fuertemente por problemas de transparencia gracias a la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC). Como compartió Paul Grewal, el Director Legal de Coinbase, las respuestas de la FDIC a las solicitudes de la Ley de Libertad de Información (FOIA) solo han servido para plantear más preguntas. Los documentos de Microsoft Teams, parece, están excluidos, mientras que muchos otros se clasifican como ‘deliberativos’ o ‘privilegiados por abogado-cliente’. Esta falta de transparencia impide que la empresa de criptomonedas obtenga la información que podría ayudarles a cumplir con varios requisitos regulatorios.
En su declaración, Grewal también mencionó que esta situación podría llevar a una falta de claridad sobre cómo las empresas pueden operar en cumplimiento con las regulaciones establecidas, diciendo acertadamente: “Esto no se mantendrá”.
¿Cómo está moldeando la batalla de la SEC con Coinbase el paisaje cripto?
La guerra legal de la SEC con Coinbase tiene enormes ramificaciones, y su resultado podría alterar para siempre el paisaje cripto. La agencia ha acusado a Coinbase de operar un intercambio no registrado, un corredor-dealer, y de volcar valores no registrados en el mercado a través de su mecanismo de staking. Si el tribunal falla a favor de la SEC, podría sentar un precedente que obligue a los intercambios de criptomonedas a registrarse como intercambios de valores, corredores y agencias de compensación.
Esto podría crear un efecto dominó en la industria, resultando en que otros intercambios necesiten cumplir con medidas de seguridad más exigentes, como registro, inspecciones de la SEC y rigurosos registros. Las consecuencias de este fallo también podrían incluir golpes a los precios de las acciones y quizás una disminución en las valoraciones de criptomonedas. Por lo tanto, el resultado podría obligar a los intercambios a repensar sus modelos de negocio e implementar medidas de cumplimiento para ajustarse a estas regulaciones.
¿Cuál es la postura del Vicepresidente de la FDIC sobre la regulación cripto?
Travis Hill, el Vicepresidente de la FDIC, aboga por un enfoque equilibrado y transparente hacia la regulación cripto. Criticó acertadamente las tácticas federales anteriores, incluyendo las “cartas de pausa”, que instruían a los bancos a abstenerse de tratar con productos cripto. Tales acciones, cree, han estancado la innovación y creado confusión en la comunidad cripto.
Según Hill, la FDIC debería tener una postura más abierta y acogedora hacia las criptomonedas, permitiendo el crecimiento mientras gestiona prudentemente los riesgos.
¿Cómo ayudan los bancos cripto internacionales en el cumplimiento regulatorio?
Los bancos cripto internacionales juegan un papel vital en ayudar a empresas como Coinbase a navegar el paisaje regulatorio. Establecer estándares globales y pasos prácticos por organizaciones como el Consejo de Estabilidad Financiera (FSB), el Fondo Monetario Internacional (FMI) y el Grupo de Acción Financiera (FATF) crea una base para marcos regulatorios consistentes y completos a través de jurisdicciones. Este enfoque disminuye las posibilidades de arbitraje regulatorio.
Agencias como la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC), la Junta de la Reserva Federal (FRB) y la FDIC establecen orientación y supervisión para bancos que participan en operaciones cripto. Esto es instrumental para la creación de infraestructuras que cumplen con las reglas de prevención de lavado de dinero (AML) y combate al terror financiero (CFT).
Trabajar juntos internacionalmente asegura que se aborden problemas transfronterizos, haciendo que las operaciones cripto sean menos capaces de eludir regulaciones actuando en áreas menos estrictamente reguladas. Finalmente, la orientación de organizaciones internacionales puede mejorar las capacidades regulatorias de naciones de bajos y medianos ingresos, asegurando un entorno regulatorio global más cohesivo.
Resumen
Coinbase está a merced de una colisión de fuerzas regulatorias, desde los enfoques ambiguos de la FDIC hasta la implacable persecución legal de la SEC. Junto con llamados a un entorno regulatorio más favorable de figuras dentro de la FDIC y el apoyo de bancos internacionales, el futuro de Coinbase—y de la industria cripto en su conjunto—descansa en la esperanza de un marco regulatorio sólido. Sin él, los desafíos parecen insuperables.
