La Oficina del Contralor de la Moneda (OCC) acaba de publicar directrices que podrían cambiar las reglas del juego para los bancos que buscan adentrarse en el mundo de las criptomonedas. Según las nuevas reglas, los bancos ahora pueden proporcionar servicios de custodia de criptomonedas y stablecoins sin necesidad de aprobación previa. Si bien esto suena como un gran paso adelante para las criptomonedas y los bancos, también viene con algunas advertencias. Vamos a desglosar lo que esto significa para la industria.
¿Cuáles Son Las Nuevas Reglas?
¿Qué son exactamente estas nuevas pautas? La Carta Interpretativa 1183 de la OCC permite a los bancos nacionales y asociaciones de ahorro federales entrar en los servicios de custodia de criptomonedas y stablecoins sin la burocracia de la aprobación previa. Sí, así es, los bancos ahora pueden hacer esto sin pedir permiso primero. Esto podría allanar el camino para un enfoque más integrado de la banca con criptomonedas. Pero espera, aún tienen que mantener sus controles de gestión de riesgos ajustados, al igual que lo hacen para las actividades bancarias tradicionales. Así que no es un todo vale, pero es mucho más flexible que antes.
¿Cómo Afectará Esto a las Criptomonedas?
La respuesta del mundo cripto ha sido mayormente positiva. Los líderes de la industria están viendo esto como una oportunidad dorada para conectar el sistema financiero con monedas digitales como el USDC. Algunos analistas incluso especulan que este cambio podría llevar a grandes bancos como Bank of America a crear sus propios stablecoins.
Aún así, no todo es color de rosa. Caitlin Long, CEO de Custodia Bank, señaló que la postura anti-cripto de la Reserva Federal y la FDIC sigue siendo un obstáculo para los bancos que quieren abrazar plenamente los activos digitales. Esto es parte de la Operación Choke Point 2.0 en curso, que sigue impidiendo que los bancos accedan a la liquidez de la Fed, complicando sus ambiciones cripto.
¿Cuáles Son Los Riesgos y Beneficios?
Por supuesto, hay beneficios y riesgos asociados con los bancos lanzando sus propios stablecoins. Por un lado, podrían reducir los costos de transacción y aumentar el acceso a servicios financieros para poblaciones no bancarizadas. Por otro lado, la incertidumbre regulatoria en torno a los stablecoins plantea preocupaciones sobre la estabilidad financiera.
Sin un marco federal sólido, los stablecoins podrían introducir riesgos similares a los vistos durante pasadas crisis financieras. También está la pregunta de si los bancos pueden gestionar las reservas lo suficientemente bien como para mantener sus stablecoins estables.
¿Qué Hay de Las Startups Fintech?
Las startups fintech pueden usar estas pautas de la OCC para crear soluciones innovadoras que naveguen las aguas complicadas del cumplimiento cripto. Pueden construir soluciones integradas que se alineen con el actual panorama regulatorio, que permite a los bancos nacionales participar en actividades cripto sin aprobación previa. Esto abre la puerta a muchas soluciones creativas de cumplimiento.
Para mantenerse en cumplimiento, las fintechs deben tener programas robustos que cubran AML, CTF y privacidad de datos. Automatizar las tareas de cumplimiento y mantenerse al día con los cambios regulatorios es crucial para el éxito.
Desafíos por Delante
Pero no será fácil. Los bancos enfrentan desafíos para integrar servicios cripto, como la capacidad de trabajar con diferentes sistemas de blockchain y problemas de escalabilidad. Los sistemas bancarios tradicionales pueden no ser capaces de manejar los volúmenes de transacción que las redes blockchain pueden generar.
Los riesgos regulatorios son otra gran preocupación. Las agencias reguladoras bancarias federales han dejado claro que los bancos deben asegurarse de que sus actividades sean seguras, sólidas y cumplan con la normativa. Esta postura cautelosa refleja la inquietud sobre el cumplimiento y la protección al consumidor, lo que podría llevar a dolores de cabeza en el futuro.
El paisaje regulatorio en evolución, incluida la supervisión de la FDIC sobre los bancos que incursionan en cripto, también es una señal de que las cosas están cambiando. Esto podría dar a los bancos una forma de participar en actividades cripto, pero también significa que necesitan ser diligentes en cuanto a cumplimiento y gestión de riesgos.
Resumen
En resumen, las nuevas pautas de la OCC son un cambio importante que podría permitir a los bancos adentrarse en el mundo de las criptomonedas sin la burocracia habitual. Pero como siempre, con nuevas oportunidades vienen nuevos desafíos. El impacto total de estos cambios dependerá de cómo la industria se adapte a las regulaciones en curso y qué movimientos haga la Reserva Federal y la FDIC a continuación. Tanto los bancos como las startups fintech necesitarán estar atentos en cuanto a cumplimiento y gestión de riesgos en este paisaje en evolución.
