India se está tomando en serio la regulación de las criptomonedas. La reciente implementación de estrictas medidas contra el lavado de dinero (AML) ha puesto a 49 intercambios bajo la lupa, obligándolos a cumplir con reglas que normalmente son reservadas para los bancos tradicionales. Por muy bien que suene esto para la seguridad, también trae muchos dolores de cabeza para estas plataformas. Vamos a profundizar en lo que esto significa para el futuro de cripto en India.
¿Cuáles son las Nuevas Regulaciones de AML?
La Unidad de Inteligencia Financiera (FIU) de India anunció recientemente que 49 intercambios de criptomonedas ahora tendrán que cumplir con las regulaciones de AML. Esto sigue a la decisión del gobierno de 2023 de incluir a los proveedores de servicios de Activos Digitales Virtuales bajo la Ley de Prevención de Lavado de Dinero (PMLA). Ahora, se espera que las plataformas de cripto cumplan con los mismos estándares que los bancos y otras instituciones financieras reguladas.
Los Costos de Cumplimiento están Aumentando
Esto significa que los intercambios tienen que implementar procedimientos KYC (Conoce a tu Cliente) exhaustivos, verificar la propiedad de las billeteras y ejecutar la debida diligencia del cliente (CDD) y la debida diligencia mejorada (EDD) basada en riesgos. También son responsables de monitorear las transferencias entre billeteras alojadas y no alojadas, realizar verificaciones de sanciones y llevar a cabo auditorías internas. Para colmo, cada transacción por encima de ₹10,000 necesita ser reportada a la FIU, así como cualquier informe de transacción sospechosa (STR).
¿Qué Enfrentan las Plataformas de Cripto en India?
Altos Costos de Cumplimiento
El costo financiero del cumplimiento es elevado. Si los intercambios no cumplen, enfrentan multas que podrían alcanzar hasta ₹28 crore en el año fiscal 2024–25. Esto podría hacer que las plataformas indias sean menos atractivas en términos de precio en comparación con aquellas en jurisdicciones con regulaciones más laxas.
Fricción para los Usuarios
Los estrictos mandatos de KYC y los límites de transacción podrían alejar a los usuarios que valoran la privacidad. Este lento proceso de incorporación puede disminuir los volúmenes de negociación, poniendo a las plataformas indias en desventaja frente a sus contrapartes globales que no están agobiadas por requisitos de AML tan estrictos.
¿Hay un Rayo de Esperanza?
A pesar de estos obstáculos, hay espacio para la innovación. Las startups de fintech pueden utilizar estas regulaciones para crear nuevas soluciones bancarias cripto. Por ejemplo, crear una API de banco de negocios cripto podría agilizar el proceso de cumplimiento y mejorar la experiencia del usuario.
EOR con Cripto
Nuevos modelos de negocio como el EOR con pagos en cripto podrían surgir, permitiendo a las empresas pagar a empleados extranjeros en cripto mientras aseguran el cumplimiento. Esto no solo podría simplificar las transacciones transfronterizas, sino también posicionar a las empresas indias a la vanguardia en el juego cripto.
¿Qué tan Competitivos son los Intercambios Indios?
Costos de Cumplimiento vs. el Mundo
Los nuevos requisitos de cumplimiento podrían poner a los intercambios indios en desventaja al competir globalmente. Los costos operativos podrían hacerlos menos atractivos para los usuarios en comparación con plataformas en países con regulaciones más ligeras.
Nuevas Oportunidades de Mercado
Sin embargo, las plataformas indias también pueden aprovechar la creciente tendencia de soluciones de nómina cripto transfronterizas. Al proporcionar servicios de cumplimiento para transacciones internacionales, podrían encontrar un mercado lucrativo de empresas que buscan métodos de pago eficientes.
En Conclusión
La aplicación de AML en India marca un cambio importante en el panorama cripto, trayendo consigo tanto desafíos como oportunidades. Aunque el cumplimiento puede crear obstáculos para la competitividad, también podría llevar a la innovación y la aparición de plataformas seguras. El futuro de cripto en India dependerá de encontrar un equilibrio entre el cumplimiento y la innovación en un escenario financiero en constante cambio.
