¿Es hora de que los planes de jubilación de EE. UU. adopten las criptomonedas?
¡Sí, definitivamente! Los legisladores estadounidenses están haciendo lobby para que la orden del presidente Trump se centre en asegurar criptomonedas y activos alternativos en los planes 401(k). La orden, "Democratizando el Acceso a Activos Alternativos para Inversores 401(k)", tiene como objetivo empoderar al Departamento de Trabajo (DOL) y a la SEC para explorar la inclusión de criptomonedas y otros activos alternativos en los planes de jubilación patrocinados por empleadores.
¿Cuál es el nuevo mandato del DOL?
Revisar la orientación existente y aclarar cómo los fiduciarios pueden integrar estos activos, todo mientras se adhiere a los estándares legales y prácticas de gestión de riesgos, todo dentro de 180 días. También impulsa protecciones de "puerto seguro" para patrocinadores y fiduciarios, para que no enfrenten demandas por invertir en estas líneas.
¿Qué reacciones hay ante la orden?
Pensarías que la recepción sería positiva, pero no podrías estar más lejos de la verdad.
Los partidarios la consideran una modernización que permitiría a los estadounidenses tomar el control de sus ahorros. Sin embargo, los críticos advierten que podría llevar a una pérdida de transparencia y supervisión y aumentar los riesgos.
¿Qué riesgos para los fondos de jubilación representan las criptomonedas?
No podrías hacer una mejor pregunta.
Los fondos de jubilación no son exactamente conocidos por su volatilidad, y las criptomonedas son todo lo contrario. Con cripto aún lidiando con oscilaciones dramáticas en su valor, el riesgo para los ahorros 401(k) es sustancial. Si el fondo tuviera la mala suerte de experimentar una caída, las pymes—que suelen depender de un crecimiento constante y predecible—podrían no tener los recursos financieros para absorber tales pérdidas.
Los fondos de jubilación también son susceptibles a la incertidumbre regulatoria, amenazas de seguridad como el hackeo y un rendimiento impredecible.
¿Qué beneficios potenciales hay al agregar cripto a los fondos de jubilación?
Los beneficios fiscales por sí solos podrían escribir los titulares más positivos.
Para empezar, las contribuciones en cripto disfrutan de beneficios fiscales al crecer con impuestos diferidos. Ampliar los tipos de activos disponibles también proporciona una vía para la diversificación más allá de acciones y bonos, lo que puede aislar contra las fluctuaciones del mercado. Con la orden ejecutiva firmada, ahora está oficialmente abierto.
Algunos fondos de pensiones públicos también han cosechado ganancias de pequeñas asignaciones a criptomonedas, ayudando a ganar aceptación como una opción legítima.
¿Cómo cambiará la inclusión de cripto en los fondos de jubilación el mundo fintech?
El panorama fintech, aquí viene un gran cambio.
Con la orden ejecutiva de EE. UU. permitiendo criptomonedas en planes de jubilación, un tesoro de ahorros de jubilación pronto podría rodar hacia los mercados de cripto. Una modesta asignación del 1% de los $12.2 billones en planes de contribución definida equivaldría a $122 mil millones añadidos a los mercados de cripto.
Las startups fintech asiáticas han comenzado a explorar este espacio, apuntando a productos monetarios para comunidades restringidas por la política y la tecnología. Con nuevas clases de activos, estas startups pueden construir mejor liquidez y automatizar procesos.
¿Cuáles son los desafíos regulatorios de agregar criptomonedas a los fondos de jubilación?
¡Buena pregunta!
Definitivamente hay un elefante en la habitación. ERISA exige que los fiduciarios actúen con prudencia y en el mejor interés de los participantes del plan, pero la mayor volatilidad y complejidad hacen que cumplir con esta obligación sea un desafío.
Además, el marco regulatorio en evolución crea incertidumbre. La SEC y otros reguladores aún no han finalizado reglas claras para las criptomonedas en los planes de jubilación.
Los patrocinadores y fiduciarios del plan también enfrentan riesgos de ciberseguridad. El cibercrimen acecha sobre el sector, y la naturaleza descentralizada y digital de las criptomonedas aumenta los desafíos de hackeo, fraude y custodia.
Resumen
Integrar criptomonedas en los planes de jubilación es un posible cambio de juego.
Presenta una oportunidad para diversificarse y obtener posibles beneficios fiscales, pero viene con un costo. A medida que los reguladores intentan conectar los puntos, navegar estas aguas requerirá prudencia, educación y la máxima vigilancia de los fiduciarios. ¿Se convertirá cripto en la inversión de jubilación del futuro, o resultará demasiado arriesgada y desafiante de gestionar?
