¿Qué pasos está tomando Kazajistán para regular los intercambios de criptomonedas?
Kazajistán está en una misión para apretar su control sobre los intercambios de criptomonedas, enfocándose en erradicar la actividad ilegal y fomentar un paisaje comercial seguro. La Agencia de Monitoreo Financiero (AFM), el vigilante financiero del país, ha tomado medidas decisivas al bloquear más de 3,500 intercambios de criptomonedas ilegales y liquidar 36 plataformas no registradas que acumularon un volumen total de aproximadamente $112.84 millones. Sus audaces medidas son parte de una iniciativa más amplia para combatir el lavado de dinero, entre otras actividades ilícitas.
Vale la pena señalar que la AFM también ha confiscado 4.8 millones de USDT de estos intercambios ilegales y desmantelado dos esquemas piramidales de criptomonedas, devolviendo 545,000 USDT a las víctimas y congelando otros 120,000 USDT conectados a operaciones fraudulentas. Esta represión se complementa con nuevas regulaciones que imponen responsabilidad a los proveedores de activos digitales por incumplimiento de las leyes de Prevención de Lavado de Dinero (AML).
¿Cómo se compara el marco regulatorio de Kazajistán con otros centros de criptomonedas?
Kazajistán adopta un enfoque muy diferente a la regulación de criptomonedas en comparación con centros como Singapur o Hong Kong. El país cuenta con un marco integral y estricto que prioriza la concesión de licencias, el cumplimiento de AML y el almacenamiento seguro. Esta estrategia es gestionada por la Autoridad de Servicios Financieros de Astana (AFSA), que impone rigurosos protocolos de verificación de clientes y almacenamiento seguro.
En contraste, Singapur se ha vuelto conocido por su pragmatismo y disposición para acoger la innovación. La Autoridad Monetaria de Singapur (MAS) ha regulado las actividades de criptomonedas bajo la Ley de Servicios de Pago (PSA) y la Ley de Valores y Futuros (SFA). Solo en 2024, el país ha otorgado 13 licencias de Institución de Pago Mayor (MPI), con el objetivo de crear un entorno regulatorio equilibrado que apoye la innovación y garantice la protección del usuario.
Mientras tanto, Hong Kong ofrece un paisaje regulatorio más favorable, aunque mantiene su propia rigurosidad. En junio de 2023, el regulador de valores local creó un nuevo régimen para plataformas de comercio de activos virtuales (VATPs), permitiendo el acceso regulado para inversores minoristas mientras se asegura la protección del consumidor, el cumplimiento de AML y los estándares de CFT.
Resumen
Kazajistán: Se centra en la concesión de licencias estrictas, el cumplimiento de AML/CFT y el almacenamiento seguro. Singapur: Busca la protección del usuario y la estabilidad financiera. Hong Kong: Apoya el acceso de inversores minoristas con regulaciones estrictas.
¿Cuáles son las ramificaciones económicas de la represión a los intercambios ilegales?
La represión a los intercambios ilegales en Kazajistán podría tener varias repercusiones económicas a largo plazo, centrándose principalmente en las fuentes de ingresos y los marcos regulatorios.
La liquidación de intercambios ilegales ha llevado a la confiscación de 4.8 millones de USDT, con 545,000 USDT devueltos a las víctimas. Esta acción reduce efectivamente los ingresos generados por operaciones ilícitas, lo que podría disminuir la oportunidad de lavado de dinero y otras empresas criminales.
La introducción de nuevas regulaciones y enmiendas a las leyes existentes refuerza un marco regulatorio que puede aumentar la confianza y la estabilidad en el mercado de criptomonedas legítimo. Esto podría, a su vez, atraer a más inversores y intercambios legítimos, proporcionando un impacto económico positivo.
A pesar de la represión, grandes intercambios de criptomonedas globales como Bybit y Binance aún están expandiéndose en Kazajistán, habiendo asegurado licencias regulatorias. Esto sugiere que la represión podría permitir que un mercado más legítimo emerja, beneficiando potencialmente a la economía.
También hay que considerar el declive del sector minero. El gobierno está cambiando hacia posicionar a Kazajistán como un centro global de finanzas criptográficas, lo que podría absorber el golpe económico de la industria minera.
La reducción en el consumo de energía por parte de la minería de criptomonedas podría aliviar las escaseces de energía y permitir una mejor asignación de recursos, creando ramificaciones positivas para la economía en general.
¿Cómo puede la innovación prosperar bajo regulaciones estrictas?
Las regulaciones estrictas y la innovación en la industria de criptomonedas no son mutuamente excluyentes, pero lograr ese equilibrio requiere un enfoque reflexivo.
Un enfoque equilibrado es vital, y los reguladores deben encontrar un punto medio entre proteger a los consumidores y fomentar la innovación. Las regulaciones muy estrictas pueden frustrar la innovación debido a los mayores costos de cumplimiento y el acceso restringido al capital.
Se aconseja un enfoque flexible y basado en el riesgo para la regulación. Esto significa reconocer la singularidad de los tokens criptográficos y la naturaleza en evolución del ecosistema. Se deben desarrollar nuevos marcos para las criptomonedas, en lugar de adaptar las estructuras existentes destinadas a instrumentos financieros tradicionales.
El diálogo abierto entre reguladores, participantes de la industria y académicos es crucial. Esta colaboración construye confianza y asegura que las medidas regulatorias estén informadas por una comprensión profunda de la tecnología.
Directrices claras y adaptables a través de las jurisdicciones son esenciales para evitar la incertidumbre regulatoria. Las regulaciones deben ser maleables a la rápida evolución del paisaje de activos virtuales para no inhibir el progreso.
Para mantener la descentralización, las regulaciones deben diseñarse para proteger los principios fundamentales de las criptomonedas, mientras se mantiene la responsabilidad y la transparencia. Las medidas de gobernanza interna pueden ayudar a mantener la descentralización en medio de presiones regulatorias externas.
Finalmente, hay un llamado a un marco regulatorio global unificado para prevenir el arbitraje y garantizar prácticas justas a través de las jurisdicciones.
¿Cómo se adaptan los bancos criptográficos internacionales al marco regulatorio de Kazajistán?
Los bancos criptográficos internacionales están navegando las complejidades del cumplimiento en entornos regulatorios estrictos como Kazajistán al adherirse estrictamente a las leyes locales, obteniendo las licencias necesarias y manteniendo el cumplimiento continuo con los requisitos de AML, CFT y KYC.
El paisaje criptográfico kazajo opera principalmente bajo los auspicios del Centro Financiero Internacional de Astana (AIFC) y la Autoridad de Servicios Financieros de Astana (AFSA). Las empresas de criptomonedas deben registrar una entidad legal en el AIFC y asegurar una licencia para "Operar una Instalación de Comercio de Activos Digitales". El cumplimiento de las regulaciones de AML y CFT es esencial, al igual que proporcionar documentación que confirme la legitimidad de los orígenes de los fondos.
La experiencia de Binance en Kazajistán es particularmente ilustrativa de la navegación del cumplimiento en este entorno desafiante. El intercambio obtuvo la aprobación preliminar de la AFSA para operar una instalación de comercio de activos digitales y proporcionar servicios de custodia, demostrando un fuerte compromiso con el cumplimiento regulatorio, incluida la adherencia a las leyes de AML.
Las empresas deben informar constantemente a la AFSA y someterse a auditorías anuales para el cumplimiento, asegurando la adherencia a las leyes aplicables. La AFSA monitorea activamente para asegurar el cumplimiento de las reglas sobre verificación de clientes y almacenamiento seguro, destinadas a combatir esquemas criminales que involucren activos virtuales.
El AIFC ofrece condiciones atractivas para las empresas de criptomonedas, como la ausencia de impuestos sobre la renta, regulaciones en inglés y la facilitación de la contratación de personal local a bajo costo. Este entorno atractivo está atrayendo a importantes empresas criptográficas, como lo demuestra la creación de un sandbox regulatorio (FinTech Lab), que permite a los emprendedores probar y hacer crecer sus empresas dentro de un marco de cumplimiento.
El cumplimiento de Binance en Kazajistán tiene una importancia global, ilustrando que marcos regulatorios robustos pueden coexistir con un mercado de criptomonedas próspero. Abre la puerta para que otras naciones adopten regulaciones similares, potencialmente llevando a un paisaje regulatorio global más armonizado para las criptomonedas.
A través de un compromiso con el cumplimiento regulatorio, los bancos criptográficos internacionales pueden navegar eficazmente las complejidades del entorno regulatorio de Kazajistán, potencialmente sirviendo como modelo para el cumplimiento y los estándares regulatorios globales.
