El panorama de las criptomonedas está cambiando, con muchos inversores alejándose de Bitcoin y enfocándose en altcoins, particularmente en Ethereum. Pero, ¿qué está provocando estos cambios?
Ethereum ha sido un catalizador de actividad en finanzas descentralizadas (DeFi), fomentando el compromiso y la especulación en altcoins. Sus movimientos de precios crean un efecto riqueza que parece desbordarse en las economías de los proyectos DeFi y los tokens de gobernanza. Esto es particularmente evidente en cómo los inversores están reubicando fondos de Bitcoin hacia Ethereum y otras altcoins.
Y luego están los fondos cotizados en bolsa (ETFs) anticipados. Los inversores institucionales parecen estar favoreciendo criptomonedas de gran capitalización como Ethereum, con Ki Young Ju, CEO de CryptoQuant, diciendo: “El nuevo ciclo ve el capital fluyendo principalmente hacia altcoins ampliamente aceptadas en lugar de tokens micro-cap especulativos”. Esto sugiere un cambio en la confianza hacia Ethereum y su potencial de crecimiento a largo plazo.
¿Cómo están influyendo las instituciones en las inversiones en criptomonedas?
Las instituciones están cambiando las reglas del juego. Ahora poseen alrededor del 67% de sus carteras de criptomonedas en Bitcoin y Ethereum, mostrando una preferencia por estos jugadores establecidos. Este cambio es especialmente pronunciado en la tendencia donde los fondos institucionales han estado aumentando sus posiciones en Ethereum, superando los volúmenes de negociación de Bitcoin en las últimas semanas.
Este cambio no es meramente transitorio; es indicativo de un cambio más amplio en el comportamiento, particularmente entre los inversores institucionales. El aumento de Ethereum en el mercado de derivados señala una creciente especulación sobre su potencial, sugiriendo una creciente creencia de que está en una trayectoria positiva.
La llegada de productos cotizados en bolsa (ETPs) de criptomonedas para Bitcoin y Ethereum también ha democratizado el acceso a estos activos para los inversores institucionales. A medida que sus asignaciones continúan creciendo, el panorama para las inversiones en Bitcoin y Ethereum puede evolucionar hacia algo más estable y líquido.
¿Qué obstáculos regulatorios enfrentan las empresas fintech con Ethereum?
El panorama regulatorio que rodea el cambio de Bitcoin a Ethereum es complicado para las startups fintech, especialmente en Asia. Cada país tiene marcos distintos para Bitcoin y Ethereum, siendo Ethereum tratado de manera diferente debido a sus capacidades más amplias, como contratos inteligentes y aplicaciones DeFi.
Las startups fintech centradas en Ethereum deben adaptarse a estas diversas regulaciones, particularmente en áreas como licencias, AML y protocolos KYC. En lugares como Singapur, todas las entidades de criptomonedas deben cumplir con las leyes de licencias, lo que puede ser particularmente enrevesado para quienes se dedican a tokens basados en Ethereum y aplicaciones descentralizadas.
Además, la complejidad de Ethereum añade una capa adicional de escrutinio sobre la transparencia y la gestión de riesgos. En consecuencia, las startups pueden necesitar invertir más en infraestructura de cumplimiento, lo que podría desviar recursos de innovación y crecimiento. Sin embargo, el panorama regulatorio en evolución está comenzando a aclarar cómo es el crecimiento sostenible en el mundo de las criptomonedas, especialmente para las startups con sede en Asia.
¿Cómo pueden las pymes adaptarse al entorno cripto en evolución?
Las pequeñas y medianas empresas (pymes) tienen varias estrategias que pueden implementar para adaptarse al panorama cripto en evolución, particularmente con el creciente protagonismo de Ethereum. Aquí hay algunos enfoques:
Primero, la gestión de riesgos es clave. Las pymes deben invertir solo lo que pueden permitirse perder, centrándose en la liquidez y activos establecidos como Ethereum y stablecoins. Implementar promediado de costo en dólares (DCA) y tomar ganancias ocasionalmente puede ayudar a protegerse contra la volatilidad.
En segundo lugar, las empresas pueden utilizar criptomonedas para propósitos prácticos más allá de la mera especulación. Esto puede incluir su uso para pagos o inversiones inmobiliarias. Para gestionar esto de manera efectiva, necesitarán sistemas contables robustos para rastrear transacciones cripto y garantizar el cumplimiento con las regulaciones fiscales.
En tercer lugar, necesitan elaborar estrategias financieras cuidadosamente diseñadas que incorporen activos digitales sin exponer su negocio a riesgos innecesarios. Esto incluye adaptarse a los cambios regulatorios y ajustarse a los requisitos de AML y KYC.
En cuarto lugar, una asignación de cartera reflexiva también puede ayudar. Los asesores financieros recomiendan asignaciones de cripto basadas en la tolerancia al riesgo, con inversores conservadores manteniendo alrededor del 10%, inversores moderados el 25% y los inversores agresivos hasta el 40%. Las pymes deben considerar su tolerancia al riesgo y sus objetivos al decidir cuánto asignar a cripto.
En quinto lugar, la monitorización y adaptación continua son esenciales en un mercado que opera 24/7. Las pymes deben estar al tanto de las condiciones del mercado, las actualizaciones regulatorias y los avances tecnológicos dentro del ecosistema de Ethereum para ajustar sus estrategias según sea necesario.
Por último, hay potencial en fomentar la adopción y la innovación. Los estudios muestran que fomentar la aceptación de criptomonedas como método de pago puede estimular la innovación en los negocios. Las pymes pueden explorar aplicaciones DeFi basadas en Ethereum y contratos inteligentes para mejorar la eficiencia y crear nuevas fuentes de ingresos.
Reflexiones finales
El cambio de Bitcoin a Ethereum y algunas altcoins es un desarrollo significativo en el mundo cripto. A medida que las preferencias institucionales evolucionan y los marcos regulatorios se adaptan, Ethereum está ganando tracción. Las pymes y las startups fintech necesitan entender estas dinámicas e implementar enfoques estratégicos para navegar con éxito este entorno cambiante. Al aprovechar la creciente influencia de Ethereum, las empresas pueden posicionarse para el éxito futuro en inversiones en criptomonedas.
