Las stablecoins están causando revuelo en el mundo de los sistemas de nómina, especialmente para las startups fintech en regiones que experimentan inestabilidad económica. Su capacidad para facilitar pagos instantáneos las 24 horas permite a las empresas procesar la nómina en tiempo real. Esto elimina los retrasos tradicionales asociados con los procesos bancarios y reduce las tarifas excesivas que a menudo acompañan a los pagos transfronterizos.
¿Por qué los empleados exigen salarios en stablecoins?
Los empleados de varios sectores están exigiendo cada vez más ser pagados en stablecoins. Para muchos, el principal atractivo es la promesa de un pago inmediato, sin importar la ubicación o el horario bancario. Los freelancers y contratistas que a menudo manejan múltiples clientes de diferentes países encuentran esto especialmente ventajoso. Además, las tarifas de transacción más bajas asociadas con los pagos en stablecoins significan ahorros para las empresas también.
Las stablecoins también brindan inclusión financiera, especialmente en áreas donde los sistemas bancarios no están totalmente establecidos. Los empleados pueden recibir sus salarios directamente en billeteras digitales, evitando la necesidad de cuentas bancarias convencionales. Lo más importante es que las stablecoins ofrecen un nivel de protección contra las fluctuaciones de la moneda local, lo cual puede ser vital para mantener el poder adquisitivo de sus salarios.
¿Qué riesgos implica usar stablecoins para pagos empresariales?
A pesar de sus ventajas, las empresas también deben considerar los riesgos asociados con los pagos en stablecoins. Los riesgos técnicos surgen cuando las stablecoins se envían a billeteras incompatibles, resultando en pérdidas irrecuperables. También existe el peligro del fraude, ya que la naturaleza inmutable de las transacciones en stablecoins dificulta revertir los pagos realizados por error o a través de estafas.
Además, el riesgo de reserva es significativo. Si la organización detrás de una stablecoin no la respalda con colateral adecuado y transparente, el valor de la moneda puede verse comprometido. La incertidumbre regulatoria es otro desafío, ya que las leyes en evolución pueden complicar el cumplimiento para las empresas que utilizan stablecoins. Finalmente, las empresas enfrentan presión de liquidez, ya que una repentina prisa por redimir stablecoins podría desestabilizar su valor si no está respaldado por activos suficientemente líquidos.
¿Cómo están adoptando las startups en economías azotadas por la inflación las stablecoins?
Las startups en países con inflación desenfrenada, como Argentina, están adoptando cada vez más los salarios en stablecoins como una solución viable. Con tasas de inflación disparándose por encima del 160% en 2023, muchas empresas han recurrido a las stablecoins para proteger el poder adquisitivo de los empleados mientras reducen simultáneamente los costos de transacción. Esto no solo asegura que los salarios sigan siendo valiosos, sino que también aumenta el acceso a la nómina para poblaciones no bancarizadas.
La tendencia hacia la nómina en stablecoins está ganando rápidamente impulso en América Latina. Los informes indican que una de cada cuatro empresas a nivel global ahora compensa a los empleados en criptomonedas. Esto sugiere que la práctica de los salarios en stablecoins está evolucionando de una solución temporal a una solución viable a largo plazo que apoya una mayor estabilidad económica.
¿Qué obstáculos regulatorios enfrentan las pymes con las stablecoins?
Las pequeñas y medianas empresas (pymes) se enfrentan a una serie de desafíos regulatorios al incorporar stablecoins en sus prácticas financieras. Los mandatos de cumplimiento, como los establecidos en el MiCA de la UE, imponen requisitos estrictos que pueden ser engorrosos para las pymes con recursos limitados. También puede haber confusión sobre la licencia, ya que transmitir o almacenar stablecoins podría desencadenar requisitos de licencia que las pymes podrían no conocer hasta que enfrenten contratiempos regulatorios.
Las pymes también deben asegurarse de tener procesos sólidos de prevención de lavado de dinero (AML) y conocimiento del cliente (KYC) para mitigar los riesgos asociados con las transacciones en stablecoins. Además, los problemas regulatorios transfronterizos pueden complicar el cumplimiento para las pymes que operan internacionalmente.
¿Qué les depara el futuro a las stablecoins en los sistemas de nómina?
La trayectoria de las stablecoins en los sistemas de nómina parece prometedora, con una creciente adopción anticipada en varios sectores. A medida que los marcos regulatorios se vuelven más definidos, un número cada vez mayor de empresas podría integrar las stablecoins en sus operaciones financieras. Se espera que esta tendencia mejore la eficiencia de los pagos, promueva la inclusión financiera y proporcione estabilidad en economías volátiles.
En resumen, las stablecoins están redefiniendo los sistemas de nómina al ofrecer pagos inmediatos, eficiencia y protección contra la inflación. A medida que las empresas navegan por las complejidades de la integración de stablecoins, el potencial de crecimiento e innovación en este ámbito sigue siendo vasto. La evolución continua de las stablecoins sin duda seguirá influyendo en el futuro de la nómina y las operaciones financieras en todo el mundo.
