Lo interesante de los EAU es cómo se han convertido en un gran actor en la escena cripto. Tienen alrededor de 6,300 Bitcoins, valorados en unos 740 millones de dólares. No es un montón de monedas al azar; es administrado a través de Citadel Mining, una empresa que cotiza en bolsa y que controla el gobierno de los EAU. A diferencia de otros países que obtienen su Bitcoin a través de incautaciones legales, el de los EAU proviene de sus propias operaciones mineras.
Su estrategia de invertir en minería de Bitcoin a través de Citadel Mining ha resultado en que se conviertan en el cuarto mayor poseedor estatal de Bitcoin en el mundo. Citadel, junto con Phoenix Group, ha minado alrededor de 9,300 BTC, y un gran porcentaje de estos activos ahora pertenece a los EAU. Este es un modelo interesante para otras naciones que buscan incursionar en el mundo cripto.
¿Cuál es el plan de los EAU para las regulaciones cripto?
En cuanto a regulaciones, el marco de los EAU es bastante único. Tiene un sistema de dos niveles que parece equilibrar la innovación y la supervisión. Por un lado, hay supervisión federal de la Autoridad de Valores y Productos Básicos (SCA) y del Banco Central de los EAU (CBUAE), y por el otro, regulaciones locales de la Autoridad Reguladora de Activos Virtuales de Dubái (VARA) y de la Autoridad Reguladora de Servicios Financieros de Abu Dabi (FSRA).
Este tipo de configuración permite un estándar nacional coordinado mientras también fomenta la innovación local. Los EAU también han hecho hincapié en establecer requisitos claros de licencias y cumplimiento para las actividades cripto. Incluso tienen un enfoque en la regulación de stablecoins, permitiendo solo stablecoins respaldadas por dirhams, lo que podría ayudar a reducir los riesgos asociados con activos cripto más volátiles.
Además, los EAU parecen estar bastante comprometidos a apoyar tecnologías emergentes, incluida la tokenización de activos y proyectos Web3. Esto lo convierte en una opción atractiva para las empresas que quieren prosperar en el espacio de activos digitales.
¿Cómo es la escena cripto en Europa?
Por el contrario, las pymes amigables con cripto en Europa enfrentan un camino difícil por delante. La Regulación de Mercados en Criptoactivos (MiCAR) de la UE ha causado un aumento de 6 veces en los costos de cumplimiento y licencias. Muchas startups están mudando o cerrando. El 75% de los Proveedores de Servicios de Activos Virtuales (VASPs) corren el riesgo de perder su registro para mediados de 2025 debido a estrictas reglas de transición.
El acceso a la banca es otro gran obstáculo para las startups cripto europeas, con solo el 14% pudiendo abrir cuentas bancarias sin que luego se cierren. Este acceso limitado realmente afecta su capacidad para operar y crecer. La financiación de capital de riesgo para cripto en Europa también ha caído un 70% desde su pico en 2022, lo que atrae talento a otros lugares mientras los graduados en blockchain buscan mejores oportunidades.
En contraste, los EAU parecen ser un refugio más amigable con cripto, con impuestos bajos, sin impuesto sobre la renta personal en ganancias cripto y exenciones del IVA en transacciones cripto. Esta capa adicional de claridad regulatoria, junto con un fuerte respaldo gubernamental, hace que los EAU sean un lugar más atractivo para la innovación cripto en comparación con Europa.
¿Cómo están cambiando los EAU el juego para las startups asiáticas?
La estrategia de minería de Bitcoin de los EAU también está sacudiendo las cosas para las startups fintech en Asia. Están estableciendo un estándar de claridad regulatoria e innovación que otros pueden querer seguir. Las operaciones de minería de Bitcoin a gran escala de los EAU, lideradas por Citadel Mining, lo han convertido en uno de los principales poseedores de Bitcoin a nivel mundial. Esto demuestra que las iniciativas respaldadas por el gobierno pueden trabajar de la mano con el cumplimiento regulatorio.
Las startups fintech asiáticas pueden adoptar marcos regulatorios similares que promuevan la adopción de blockchain e integren activos digitales en sus operaciones. El modelo de los EAU también parece estar atrayendo inversión y asociaciones globales en tecnología blockchain, con Tether lanzando su stablecoin en los EAU.
Además, el enfoque de los EAU en la minería sostenible y las operaciones energéticamente eficientes está enviando un mensaje de que las grandes iniciativas cripto pueden ser económicamente viables y respetuosas con el medio ambiente. Esto es especialmente importante para las startups que buscan desarrollar soluciones fintech sostenibles.
¿Qué pasa con las criptomonedas respaldadas por el estado?
Ahora, hablemos de las criptomonedas respaldadas por el estado, especialmente las CBDCs. Son un desafío significativo para la descentralización de Bitcoin. Mientras que Bitcoin está diseñado para eludir la autoridad central, las CBDCs son intrínsecamente centralizadas y controladas por los gobiernos.
El choque entre Bitcoin y las CBDCs plantea riesgos potenciales para la naturaleza descentralizada de Bitcoin. Si los gobiernos aumentan el escrutinio regulatorio sobre Bitcoin y los mercados cripto, podría llevar a una integración más cercana de Bitcoin con las políticas económicas estatales. Esto podría disminuir el papel de Bitcoin como moneda alternativa soberana y podría resultar en regulaciones más estrictas.
A medida que los estados promueven sus propias monedas digitales, la red de Bitcoin podría encontrar presiones que amenazan sus principios descentralizados. El auge de las criptomonedas respaldadas por el estado podría remodelar el panorama de activos digitales, reforzando el control financiero centralizado y la supervisión regulatoria.
¿Cómo pueden las empresas navegar la gestión de tesorería cripto?
Si eres una empresa que intenta encontrar su camino en el mundo cripto, definitivamente hay mejores prácticas para la gestión de tesorería cripto que vale la pena considerar.
En primer lugar, es inteligente establecer políticas claras sobre cómo gestionar, almacenar y realizar transacciones con criptomonedas. Necesitas definir quién es responsable de qué dentro de tu equipo.
Las billeteras seguras son otro aspecto esencial. Las billeteras de hardware o las billeteras de múltiples firmas pueden ayudar a proteger tus activos de los hacks.
También deberías tener estrategias de gestión de riesgos para lidiar con la volatilidad de las criptomonedas. Diversificar tus tenencias o usar técnicas de cobertura podrían ser opciones valiosas.
Mantenerse en cumplimiento es súper importante. Necesitarás estar al tanto de los cambios regulatorios y cumplir con las leyes locales, los requisitos de licencias y las regulaciones KYC.
Por último, integrar una plataforma de pago cripto puede hacer que las transacciones sean más fluidas y podría abrir nuevas fuentes de ingresos, atrayendo a más clientes.
Siguiendo estas mejores prácticas, las empresas pueden gestionar eficazmente sus activos cripto y adaptarse al panorama en evolución de las monedas digitales.
