¿Cuál es el principio fiscal "No Ganancia, No Pérdida" (NGNL) propuesto por el Reino Unido?
El Reino Unido está proponiendo un cambio significativo con su principio fiscal "no ganancia, no pérdida" (NGNL). Esto significaría que no habría impuesto sobre las ganancias de capital hasta que ocurra una disposición económica real, como cuando vendas o intercambies activos por un beneficio. La idea es facilitar la presentación de impuestos para quienes participan en finanzas descentralizadas (DeFi), asegurando que las obligaciones fiscales coincidan con las realidades económicas de sus transacciones.
¿Qué significa esto para los usuarios de criptomonedas?
Este principio NGNL podría cambiar la forma en que los usuarios de criptomonedas, especialmente en DeFi, operan. Ahora, no tendrían que preocuparse por facturas fiscales inmediatas por actividades regulares de DeFi como prestar o poner en staking sus criptomonedas. Los impuestos solo entrarían en juego cuando se genera un beneficio, lo que podría hacer que más personas estén dispuestas a participar en actividades de DeFi sin la ansiedad de impuestos por adelantado.
¿Sigue habiendo una carga de cumplimiento?
Sí, aunque este principio NGNL simplifica las cosas para muchos, también crea algunas complicaciones. Los usuarios pueden tener que informar sobre un gran número de transacciones, especialmente en escenarios complejos de múltiples tokens. Esto podría ser un dolor de cabeza para aquellos sin software de seguimiento avanzado o ayuda profesional. Informar sobre cada transacción, incluso si no es imponible de inmediato, podría aumentar la posibilidad de errores u omisiones, lo que podría llevar a problemas de cumplimiento.
¿Cuáles son las posibles desventajas de este marco fiscal?
El principio NGNL tiene sus ventajas, pero también plantea riesgos y desafíos:
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Aumento de los Requisitos de Informe: Los usuarios pueden encontrarse teniendo que informar sobre muchas transacciones, creando dolores de cabeza de cumplimiento, particularmente para aquellos sin tecnología de seguimiento.
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Ambigüedad en la Definición: Lo que cuenta como una "disposición económica verdadera" es subjetivo, lo que podría llevar a un tratamiento fiscal inconsistente y disputas con las autoridades fiscales. Esto es especialmente complicado en DeFi donde los activos se transfieren con frecuencia entre protocolos.
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Oportunidades de Arbitraje Fiscal: Puede haber oportunidades para explotar diferencias fiscales entre jurisdicciones, lo que posiblemente lleve a estructuras de transacción artificiales para diferir impuestos.
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Impacto en No Residentes y Organizaciones Benéficas: La regla NGNL podría afectar a no residentes en el Reino Unido, complicando el cumplimiento para quienes no comercian activamente allí, mientras que las organizaciones benéficas del Reino Unido podrían enfrentar impuestos más altos que antes.
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Inconsistencias Transfronterizas: Diferentes naciones pueden interpretar el principio NGNL de manera diferente, lo que podría llevar a problemas de doble imposición o, por el contrario, a no imposición.
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Riesgo de No Cumplimiento: Dada la naturaleza evolutiva de las reglas fiscales y las transacciones DeFi, el riesgo de no cumplimiento aumenta. Malinterpretar el principio NGNL o informar incorrectamente sobre transacciones podría resultar en sanciones.
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Exclusión de Ciertos Activos: Las reglas NGNL propuestas pueden excluir activos tokenizados del mundo real y valores tradicionales, creando un entorno regulatorio fragmentado.
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Mayores Responsabilidades Fiscales para Algunos: Algunos usuarios podrían terminar pagando más impuestos, especialmente si sus rendimientos son gravados a una tasa más alta que las ganancias de capital.
¿Qué podría significar esto para las regulaciones globales de criptomonedas?
El marco fiscal NGNL del Reino Unido podría establecer un nuevo estándar para la política fiscal global de criptomonedas, especialmente en cómo se tratan las actividades de DeFi. Al simplificar el tratamiento fiscal y alinearlo más con las realidades económicas, el Reino Unido podría alentar a otros países a adoptar principios similares. Esto podría allanar el camino para regulaciones fiscales internacionales más consistentes, aliviando las cargas de cumplimiento para los usuarios de criptomonedas en todo el mundo.
Los mercados emergentes podrían beneficiarse especialmente de la adopción de reglas fiscales claras y consistentes que fomenten la participación en DeFi. Pero se necesita precaución; gravar todos los rendimientos como ingresos podría llevar a impuestos más altos y desincentivar el uso legítimo de criptomonedas.
¿Qué deben tener en cuenta las PYMES y DAOs?
Las pequeñas y medianas empresas (PYMES) y las organizaciones autónomas descentralizadas (DAOs) deben estar preparadas para las implicaciones del marco fiscal NGNL del Reino Unido. Aquí hay algunos puntos clave a considerar:
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Revisar Clasificación de Tamaño: Las PYMES deben verificar su clasificación de tamaño contra los nuevos umbrales para ver si están sujetas a obligaciones de precios de transferencia. La eliminación de las exenciones para las empresas de tamaño medio significa que ahora deben cumplir con los estándares de documentación e informes.
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Implementar Cumplimiento Digital: Con HMRC presionando por el cumplimiento fiscal digital, las PYMES y DAOs deben mantener registros digitales precisos de todas las transacciones. Invertir en sistemas contables que cumplan con los requisitos de Making Tax Digital (MTD) de HMRC será esencial.
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Monitorear Regulaciones: Las PYMES y DAOs deben mantenerse actualizadas sobre las consultas de HMRC y las respuestas del gobierno para prepararse para cualquier cambio en las regulaciones fiscales.
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Buscar Asesoría Profesional: Dadas las complejidades del nuevo paisaje fiscal, obtener asesoría fiscal profesional será crucial para navegar los desafíos de cumplimiento.
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Considerar Implicaciones Globales: Para las DAOs que operan internacionalmente, es esencial entender cómo el principio NGNL podría afectar las transacciones transfronterizas y el cumplimiento.
En resumen, el principio fiscal "no ganancia, no pérdida" propuesto por el Reino Unido para los usuarios de DeFi representa un cambio importante en el paisaje regulatorio. Si bien puede facilitar el cumplimiento, también trae su propio conjunto de desafíos que los usuarios deberán navegar cuidadosamente. Mantenerse informado y listo para adaptarse a estos cambios podría ayudar a los usuarios de criptomonedas a tener éxito en el mundo DeFi en evolución.
