El IRS acaba de lanzar una bomba con nuevas regulaciones que remodelarán el panorama cripto. Con la publicación del Procedimiento de Ingresos 2025-31, el IRS abre un "refugio seguro" para que los productos cotizados en bolsa (ETPs) y los fideicomisos de inversión en criptomonedas puedan hacer staking sin perder sus ventajas fiscales. Con esta guía, las entidades pueden hacer staking de valiosos activos digitales como Ethereum y Solana mientras mantienen su estatus fiscal.
En el pasado, hacer staking era una propuesta arriesgada que podía transformar un fideicomiso de inversión pasivo en algo fiscalmente indeseable, pero este último desarrollo establece un camino claro para que los fideicomisos hagan staking sin desencadenar problemas fiscales. Esto podría fomentar una mayor adopción institucional de las monedas digitales.
¿Qué desafíos de cumplimiento enfrentarán las startups cripto?
Las nuevas reglas del IRS están sacudiendo el juego del cumplimiento para las startups cripto. Ahora se requiere un registro y reporte detallado, lo que significa que las startups tendrán que mejorar su juego de cumplimiento. A partir de 2025, será necesario rastrear cada transacción por billetera, lo que podría ser un problema para las empresas más pequeñas que carecen de recursos para sistemas de cumplimiento sólidos.
Además, un nuevo formulario 1099-DA requiere que los corredores divulguen todo tipo de datos de transacciones. Como si eso no fuera suficiente, un mayor escrutinio del IRS podría llevar a costos de cumplimiento exorbitantes que podrían afectar más a los jugadores más pequeños.
¿Cuáles son algunas estrategias prácticas que las startups deben considerar?
Para abordar las nuevas reglas del IRS, las startups cripto necesitan estrategias prácticas.
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Registro Detallado: Las startups deben llevar un registro exhaustivo de las transacciones de cada billetera, anotando fechas de transacción, valores en USD y propósitos.
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Herramientas de Cumplimiento Automatizadas: Utilizar software de impuestos puede aliviar parte de la carga. Estas herramientas pueden rastrear transacciones, determinar ganancias y pérdidas, y preparar informes que incluyan el formulario 1099-DA.
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Profesionales de Impuestos: Tener profesionales de impuestos especializados en cripto a la mano es una buena jugada.
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Mantenerse Actualizado: Estar al tanto de las regulaciones cambiantes, especialmente de los pagos costosos programados para informes retrasados.
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Programas Internos de Cumplimiento: Un sólido marco interno de cumplimiento es crucial.
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Entender las Implicaciones Fiscales: Conocer las obligaciones fiscales de actividades como minería, staking y DeFi es ahora una necesidad.
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Usar Provisiones de Refugio Seguro: Usar provisiones de refugio seguro reducirá el riesgo fiscal.
¿Hay un riesgo de obstaculizar la innovación?
Estas regulaciones del IRS podrían empujar sin querer la balanza hacia instituciones más grandes y alejarlas de las startups cripto más pequeñas, lo que podría sofocar la innovación. El refugio seguro beneficia principalmente a los fideicomisos de inversión y de otorgante, entidades que las empresas más grandes pueden formar fácilmente. Las empresas más pequeñas podrían tener dificultades para cumplir con las demandas de cumplimiento, lo que llevaría a una división del mercado, donde solo los bien financiados pueden sobrevivir.
Esto plantea preguntas sobre si los modelos de cumplimiento financiero tradicionales pueden realmente acomodar protocolos descentralizados. Para muchos proyectos más pequeños que dependen de la descentralización y el anonimato, este entorno regulatorio puede presentar un camino difícil por delante.
Las pequeñas empresas cripto podrían verse atrapadas, obligadas a invertir mucho en cumplimiento o a trabajar en las sombras de la incertidumbre regulatoria. Este dilema puede resultar en menos competencia y una innovación estancada en áreas donde los jugadores más pequeños podrían liderar.
¿Cómo puede la tecnología ayudar a las startups a mantenerse al día con el cumplimiento?
La tecnología puede ser de gran ayuda para manejar el cumplimiento con las nuevas reglas del IRS. Las herramientas de cumplimiento automatizadas pueden encargarse del registro y el reporte, reduciendo la carga de cumplimiento sobre las startups. Ayudarán a rastrear transacciones en tiempo real, calcular ganancias y pérdidas, y generar informes, manteniendo a las startups en la vía del cumplimiento.
Además, un sistema de gestión de tesorería cripto puede gestionar mejor los activos digitales. Integrar una plataforma de nómina cripto puede facilitar pagos a empleados y contratistas, alineándose con las regulaciones fiscales mientras mejora la eficiencia.
Utilizar una plataforma de pagos cripto puede hacer desaparecer las fronteras, permitiendo una fácil participación comercial global sin las complicaciones de los sistemas bancarios tradicionales. Con estas soluciones tecnológicas, las startups cripto no solo pueden cumplir, sino también desatar algo de innovación en un mundo de cambio regulatorio.
